- ABN Amro DJ Euro Stoxx
- Double Up certificaat 2006 – 2008. Een Call optie met een looptijd van 2 jaar op de EuroStoxx 50 Index met een uitoefenprijs gelijk aan de stand van de EuroStoxx50 Index op de startwaarde. De call geeft recht op het dubbele van de koersstijging van de index tot een maximum van 30% (dus 15% stijging van de onderliggende index). Er is geen dividend uitkering, kosten bij aanvang zijn 1% en jaarlijks wordt 1,25% door de bank in rekening gebracht.
- Acht% Bonus Notes II
- Uitgegeven door Wijs & van Oostveen met een looptijd van 8 jaar (uitgifte in eerste week van februari 2006) en beursgenoteerd. Deze notes hebben een gedeeltelijke rendementgarantie. Het rendement kan tijdens de looptijd niet negatief zijn, maar aan het einde wel. De notes omvatten een mandje van 20 aandelen van grote multinationals. De belegger ontvangt de eerste drie jaar een rendement van 8%. In de volgende 5 jaar is het rendement afhankelijk van de prestaties van de onderliggende aandelen. Het gemiddelde jaarlijkse rendement van de 10 slechtst presterende aandelen uit het lijstje van 20 wordt opgeteld bij die 8% met een per saldo minimum van 0%. In het laatste jaar geldt die garantie van 0% niet en kan het rendement dus onder 0% uitkomen. Addertjes: geen dividend en van het rendement van de beste 10 ontvangt de belegger niets.
- Best of world
- Een garantiefonds van ABNAMRO dat een looptijd heeft van zeven jaar en dat na afloop wordt uitbetaald op basis van het beste rendement dat gehaald werd door de S&P500, de Nikkei225 of de Dow Jones Eurostoxx50. Het maximale beleggingsrendement is daarbij bepaald op 10% per jaar. Bij het ontbreken van rendement wordt in ieder geval de inleg uitgekeerd onder aftrek van de kosten die gemaakt werden bij de participatie. Dividend wordt niet uitgekeerd. Beleggers lopen geen valutarisico.
- Catamaranlening
- Een 10 jaars- lening van de ABNAMRO bank die de hoofdsom garandeert door middel van de aankoop van mantels en die het overschot actief belegt waaruit een rendement wordt betaald van maximaal 5% per halfjaar.
- CDO CreON4
- CDO uitgegeven door JPMorgan en MeesPierson waarbinnen in bedrijfsobligaties van in totaal 216 bedrijven wordt belegd met een gezamenlijke rating van AA en waarbij een minimum rentetarief wordt gehanteerd van 4,25% (euro obligatie variant) tenzij in 5 jaar tijd 15 ondernemingen failliet gaan en de restwaarde van de betreffende obligaties minder dan 30% bedraagt. Het rentepercentage varieert met de vijfjaars CMS-rente.
- Click-Out Notes
- Het kenmerk van de Click-Out producten van ING op aandelen is dat er geen plafond gesteld is aan de uitkering op basis van de waardestijging van het onderliggende product. Bij Click-Out Notes op rente is er wel sprake van een plafond. Bij de rente notes is het rendement afhankelijk van de richting van de 10- jarige EU swaprente. Er zijn daarom Up-notes en Down-notes. De looptijd van de Click-Out Notes is vier jaar. Indien de target in het eerste jaar gehaald wordt, worden ze afgelost. Daarnaast volgt er voor ieder jaar een minimum rendement voor wat betreft de aandelen notes (9% of 9,5%) wanneer de koers van de onderliggende waarde gestegen is boven de startwaarde maar de rente notes kennen een maximum uitkering van 6%. De rente notes kunnen dus zonder rendement aflopen, de aandelen notes kunnen zelfs verlies opleveren als de koers van de onderliggende waarde op enig moment gedurende de looptijd meer dan 30% is gedaald.
- CO Range Opties
- Een product van Beleggers Coöperatie Nederland, waarbij men werkt met twee varianten: de CO Single en de CO Plus. Men kan via vijf ranges, die door CO bij iedere serie van de AEX Index worden vastgesteld, beleggen in de AEX Index. Bij de CO Single moet de AEX Index sluiten binnen de gekozen range om winst te maken waarbij geldt dat de uitkering het hoogst is als de AEX Index precies in het midden van de range sluit. Bij de CO Plus worden de opbrengsten van de verschillende ranges onder alle deelnemers verdeeld waarbij geldt dat hoe dichter u met de door u gekozen range zat bij de waarde van de AEX Index bij expiratie, hoe groter het aandeel is dat u toevalt. CO opties kunnen niet verhandeld worden.
- Combi Groen Obligatie
- Uitgegeven door EcoGarant BV (gelieerd aan Partrust BV een teakhoutbelegger); minimum inleg EUR 50.000; omvang lening EUR 7,2 miljoen; coupon 7,2% uit te keren per kwartaal (dus effectief 7,4%); looptijd 5 jaar, aflossing naar keuze in contanten of in een halve hectare van een bosbouw project van Ecogarant (plantjaren 1998 / 1999, oogsten daarna nog eens 8 jaar).
- Conditional Coupon Global 50 Notes
- Een rentedragend instrument met een looptijd van 8 jaar met jaarlijkse coupon. In de eerste twee jaar ontvangt de belegger een vaste rente van 6%. Hierna wordt het rendement bepaald door het gemiddelde koersrendement van 50 aandelen, waarbij 8% (cap) het maximum is en -20% (floor) het minimum. Dit koers-rendement is bepalend voor het derde tot en met achtste jaar. Vanaf het vierde jaar is de rente tenminste gelijk aan de rente van het voorafgaande jaar. De maximum rente bedraagt 8%. Zie ook Yield Discovery Capital Protected Notes.
- Digital Spread Note
- van de ABN AMRO Bank. Het product biedt een kapitaalgarantie en een rendementgarantie van 1,5% op jaarbasis. Het te maken rendement is afhankelijk van het verschil tussen de vijfjaar- en tweejaarrente dat minimaal 0,16 procentpunt moet bedragen op de peildatum. Deze ligt vijf dagen vóór de coupondatum op 21 november. Het maximale rendement op de note bedraagt 6,36%
- Double-up certificaten
- Dit zijn certificaten op aandelen met een looptijd van 1 jaar. Zij worden uitgegeven op aan de beurs genoteerde aandelen (op dit moment alleen ABN Amro, Ahold, Philips, ReedElsevier en Koninklijke Olie). Bij stijging van de waarde van het onder-liggende aandeel tot de einddatum (28 februari 2006) wordt 200% van deze stijging bij expiratie uitgekeerd met een maximum, het “double-up niveau”. Bij een daling wordt het aandeel geleverd. Er wordt geen dividend uitgekeerd.
- Equity Volatility Arbitrage
- EVA. Een verhandelbare note van Dresdner Kleinwort die gebaseerd is op het verschil tussen de Implied Volatility en de werkelijke Volatility van de EuroStoxx 50.
- Eurozone Trigger Note Obligatie
- Uitgegeven voor 101% door Van Lanschot met een maximale looptijd van 5 jaar. Aflossing geschiedt afhankelijk van de stand van de EuroStoxx 50 Index al dan niet eerder. Als deze index na een jaar hoger staat of gelijk is aan de stand bij uitgifte van de obligatie, dan wordt de lening afgelost tegen 108%. Is de index lager, dan wordt de looptijd met minimaal één jaar verlengd. Als de index op de einddatum meer dan 30% gedaald is ten opzichte van de beginwaarde, dan krijgt u slechts een aflossing van de hoofdsom verminderd met dit verlies.
- Global Titans Index
- Een index samengesteld uit de koersen van de grootste wereldomvattende ondernemingen met een beursnotering. De index wordt gebruikt als onderliggende maatstaf voor sommige gestructureerde producten, onder anderen door de Rabobank
- Global Titans Obligatie
- Een obligatie die in de eerste twee jaar een vaste hoge rente uitkeert en in de jaren daarna een variabele rente die afhankelijk is van de prestaties van een mandje aandelen.
- Hattrick Obligatie
- Een beleggingsproduct van Robeco waarmede men probeert actief te profiteren van drie facetten die obligaties kunnen kenmerken. De duration geeft aanleiding tot het innemen van tegengestelde posities in obligaties waarvan men verwacht dat de koers stijgt en andere waarvan men aanneemt dat de koers gaat dalen. Men speelt in op valutaschommelingen en men heeft een specifiek selectie-systeem voor bedrijfsobligaties.
- ING Continuous Click Fund Euro
- Aandelenbeleggingsfonds met beschermingswaarde van € 28,81 dat in mei 1999 is geïntroduceerd. Het fonds belegt in Europese aandelen.
- ING Continuous Click Fund US (€)
- Aandelenbeleggingsfonds met beschermingswaarde van € 26,60 dat in november 1999 is geïntroduceerd. Het fonds belegt in Amerikaanse aandelen.
- ING Express Garant Note
- Er zijn verschillende versies van deze Note. De looptijd is vijf jaar en de waarde is gekoppeld aan een mandje aandelen. Er is voorzien in vervroegde aflossing als na drie jaar de waarde (in het geval van de note IV) gestegen is ten opzichte van de startwaarde met minimaal 25%. Er is een garantiewaarde.
- ING Liric 2009
- Garantie fonds van ING op AEX Index. Garantiekoers per 1 juni 2006 was EUR 65 (hogere clicks nadien zijn mogelijk).
- ING Premium Dividend Fonds
- Zuster fonds van ING Hoog Dividend Aandelen Fonds dat streeft naar een jaarlijkse dividenduitkering van 7% (tegen 4% bij het zusterfonds). Dit dividend wordt verkregen door het dividend op de aandelen in portefeuille te ontvangen in combinatie met het schrijven van calls op die aandelen. Ter bescherming wordt de ontvangen premie deels gebruikt voor de aankoop van put opties.
- Klik en Klaar Notes
- Dit zijn een type Click notes van de ABN AMRO Bank waarvan de waarde afhankelijk is van de prestaties van een aantal aandelen maar het rendement is geplafonneerd. Het peilmoment is ieder halfjaar. Als alle onderliggende fondsen op een peilmoment in de plus staan dan loopt de note voortijdig af. Wanneer na vier jaar niet alle onderliggende fondsen in de plus staan ontvangt men geen rendement. Zolang het slechtst presterende onderliggende product geen 25% gedaald is, is de inleg beschermd. Bij een sterkere daling deelt men volledig mee in het verlies.
- Liric voorwaarden (opgetekend per 28-12-2008)
- Fonds Datum start Datum einde Garantieniveau Volgende click
Liric AEX 10/08 2001-10-25 2008-10-27 Afgelost op € 57,60
Liric AEX 12/09 2002-11-28 2009-12-01 € 75,00 (per 2007-04-16, 3de click, 150%)
Liric EuroFlex 2004-03-11 2009-03-11 € ??
Voorwaarden: gerelateerd aan de stijging van de EuroStoxx 50 met een minimale gegarandeerde uitbetaling en 4 voorafbepaalde exit-gelegenheden op lagere garantieniveau’s.
Liric USA II ($) 2005-02-24 2010-02-25 $ 58,60 met een minimum van $ 57,50
Voorwaarden: ieder halfjaar wordt het rendement van de onderliggende index (S&P500 en Nasdaq 100) met een minimum van –5% en een maximum van 10% vastgeclickt op het dan uitstaande clicktotaal. De eerstvolgende click is op 2009-02-23, het clikcrendement is nu 17,2%, er wordt minimaal $ 57,50 uitgekeerd ongeacht het clikcrendement.
Liric Worldwide 2003-11-07 2010-11-05 € 70,00 (per 2006-04-21, 2de click, 140%)
Voorwaarden: volgende click ligt op 175% van de startwaarde van de Worldbasket Index die bestaat uit EuroStoxx 50, S&P500 en Nikkei 225 Index.
Liric Oost Europa 2004-07-02 2009-07-03 € 50,00 geen verdere clicks
Voorwaarden: minimum waarde plus gemiddelde rendement laatste 2 jaar (24 waarnemingen) van CECEEUR Index.
Liric BRIC 2005-11-28 2011-11-28 € 90,00 geen verdere clicks
Voorwaarden: minimum waarde plus gemiddelde rendement laatste 2 jaar (24 waarnemingen) van DWS Invest Bric Plus LC fonds plus liquiditeiten (samenstelling gebaseerd op volatiliteit van het fonds)
Liric Euroclick 2006-06-22 2013-06-24 € 110,00 (4.188,29) 4.886,34 EStoxx 50
Liric Top 60 2007-03-12 2012-03-12 € 90,00 geen verdere clicks
Voorwaarden: minimum waarde plus 101% van de stijging van de HS60E Index
Liric Worldwide II 2007-05-31 2012-05-31 € 90,00 geen verdere clicks
Voorwaarden: minimum waarde plus de stijging van de Worldbasket, die bestaat uit EuroStoxx 50 Index, S&P500 Index, Nikkei Index, CEEEUR (Oost-Europa) Index en de EPRA Eurozone Index (vastgoed)
Liric Duurzaam Top 50 2008-03-14 2016-03-14 € 100,00 geen verdere clicks
Voorwaarden: minimum waarde plus 100% van de stijging van de ING Socially Responsible Investments Index met een maximum van 94% t.o.v. de startwaarde
- ObliGarant
- Uitgegeven door FIAM NV (Forestry Investment and Asset Management NV; duurzame bosbouw waaronder Teakplantages; staat onder toezicht van AFM); dit is een converteerbare obligatie; de lening is groot EUR 5 miljoen, coupures EUR 50.000 per stuk; coupon 7,2% (7,5% bij twee coupures); na 5 jaar converteerbaar in aandelen FIAM NV tegen slotkoers 2004 (EUR 41,32) plus 25%. De koers van FIAM was eind 2002 EUR 48,66.
- Quatro Rente Contract
- Een lening van van Lanschot Bankiers met een looptijd van 3 jaar en een garantie van de hoofdsom van 99% met een jaarlijkse rentebetaling van 4* de stijging van de 10- jaar CMS rente.
- Rabo High Yield Note
- Een product van de Rabobank dat mikt op een hoog rendement en dat een maximale looptijd heeft van vier jaar. De onderliggende waarde is het aandeel ING. Als dit gemeten vanuit de startwaarde stijgt dan volgt aflossing in het eerste jaar tegen 109%. De aflossingswaarde kan oplopen tot 136% in het vierde jaar. Bij daling na vier jaar wordt afgelost tegen 100% tenzij de daling meer is dan 35% van de startwaarde. In dat geval wordt de uitkering proportioneel verlaagd.
- Rabo Performance Clicker
- Een garantieproduct met een looptijd van 9 jaar (looptijd tot 10-01-2014) bestaande uit een zerocoupon (de garantie) en derivaten. De eerste twee jaar is sprake van een vast rentepercentage van 6% daarna is de opbrengst variabel.
- Rente Tikker 4
- Obligatie uitgegeven door ABN Amro met een looptijd van 15 jaar, coupon in eerste drie jaar 5% vast, daarna, als de 10-jaars rente boven 4,75% stijgt, geen rente, als de rente tussen 2,75% en 4,75% beweegt is de rente gelijk aan (aantal dagen binnen range) / 365 * 5%. Als de 10-jaars rente onder 2,75% staat is er geen rente-betaling (jaarlijks vast te stellen coupon).
- Rentelift
- Een obligatieproduct van de Rabobank dat het spiegelbeeld is van de ladderobligatie. De looptijd is 10 jaar. In de eerste twee halfjaarperioden wordt 6% uitbetaald. In de volgende drie jaar is de halfjaarcoupon variabel. Hij is afhankelijk van zowel de laatst betaalde coupon als de toekomstige marktontwikkeling. De coupon van de achtste periode is het rentepercentage voor de resterende looptijd.
- Reverse exchangeable Telecom
- Reverse convertible uitgegeven op 14 juli 2006 door ABN Amro met een coupon van 14% en een looptijd van 2 jaar. Naar keuze kan ABN Amro aflossen in contanten of in aandelen Deutsche Telekom, France Telekom, KPN of Telefonica mits één of meerdere van deze aandelen 20% onder de startkoers van deze aandelen noteren of genoteerd hebben op de datum van aflossing of gedurende de looptijd van de obligatie. Aflossing geschiedt in dat geval in aandelen van het slechtst presterende aandeel.
- Robeco Diversified Income
- Een obligatie waarvan de hoofdsom door Rabobank Nederland wordt gegarandeerd en waarvan de rente variabel is. De rente, die halfjaarlijks wordt uitgekeerd, wordt bepaald door de opbrengst van een mandje beleggingen in opties en futures.
- Robeco Emerging Mix Note
- Een beleggingsproduct met het karakter van een obligatie. 70% van de inleg wordt belegd in staatsleningen die in 7 jaar aangroeien tot 90% van de hoofdsom (het gegarandeerde deel van de Note) De resterende 30% van de inleg wordt aangevuld met een lening ter grootte van maximaal 50% van de totale inleg en dit geheel wordt voor 50% belegd in het ING Rente Emerging Markets Debt Fund en voor 50% in het Robeco Emerging Markets Equities Fund. Ieder jaar wordt de gegarandeerde aflossing verhoogd met de helft van de koerswinst die in het voorbije jaar is behaald en voor zover die uitstijgt boven het hoogst bereikte jaarultimo tot dan toe gedurende de looptijd van de note. De hoofdsomgarantie wordt verstrekt door de Rabobank.
- Robein Click Expres
- van Robein Bank. Een gestructureerd product waarbij zowel de koersstijging als het rendement geclickt worden. Het product heeft een looptijd van 7 jaar en bestaat uit een mandje van 14 aandelen. Ieder jaar wordt de waarde van de twee best presterende aandelen vastgeclickt. Deze aandelen doen daarna niet meer mee in het clickspel. Daarnaast wordt een bonusrendement van 7% (die kan oplopen tot 13%) vastgeclickt en wel als het totale aandelenmandje een koersstijging laat zien ten opzichte van de startwaarde van 25%. De inleg in het product is beschermd.
- Triple Opportunity Note
- TOP. Obligatielening uitgegeven door Fortis met notering aan de effectenbeurs te Amsterdam; Looptijd 12 juni 2005 – 12 december 2008; Emissiekoers: 102%; Onderliggende waarde: aandelen ABNAmro, ING, Ahold en Koninklijke Olie; Coupon in het 1ste jaar 10%, in het 2de jaar en volgende, minimaal 0% en maximaal 10%, afhankelijk van de procentuele stijging van het best presterende aandeel vanaf 8 juni 2005 tot en met 7 juni 2007; laatste halfjaar minimaal 0% en maximaal 10%, afhankelijk van de procentuele stijging van het best presterende aandeel vanaf 8 juni 2007 tot en met 7 december 2007. De aflossing vindt plaats of voor 100% in contanten wanneer geen van de aandelen lager noteert dan 80% van de koers op 8 juni 2005 dan wel naar keuze van de emittent in aandelen van het slechtst presterende aandeel. Bij een faillissement van een van de aandelen wordt derhalve niets afgelost terwijl de coupon per jaar toch 10% kan zijn geweest als tegelijkertijd het beste aandeel bijvoorbeeld 10% is gestegen gedurende de looptijd.
- Turbo
- Een met opties vergelijkbaar instrument met dien verstande dat het geen verwachtingswaarde kent, dat de looptijd onbeperkt is tenzij het (automatisch) wordt uitgestopt en dat het gebruik maakt van leverage doordat het grootste gedeelte van de waarde gefinancierd wordt door de financieringsruimte (financieringsniveau). De prijs van een Turbocertificaat wordt bij uitgifte bepaald door de actuele prijs van de onderliggende waarde minus de financieringsruimte. Voor de koersvaststelling wordt deze waarde gedeeld door 10 teneinde de handel te vergemakkelijken. Een Turbocertificaat houdt op te bestaan zodra het stoploss niveau wordt doorbroken. Het stoploss niveau wordt in principe bepaald door het financieringsniveau. Turbo’s worden in Nederland uitgegeven door Royal Bank of Scotland en ABNAMRO Bank. Speeders en Sprinters zijn vergelijkbare derivaten van respectievelijk Commerzbank en ING. Over het financieringsniveau wordt rente berekend waarmede dit niveau dagelijks stijgt terwijl ontvangen dividenden de financieringsruimte verlagen. Ook de kosten van het doorrollen van de futures waarmede de uitgevende instelling zich indekt veranderen het financieringsniveau (de marktwaarde van de Turbo wordt hierdoor niet beïnvloed). In het geval dat de prijs van de aan te kopen future hoger ligt dan die van de te verkopen future kan dit verschil het financieringsniveau en daarmede het stoploss niveau, aanzienlijk doen stijgen. Dit feit maakt de Turbo minder geschikt voor langere termijn belegging. In ieder geval is het belangrijk dat de belegger steeds de contango in de gaten houdt wanneer hij gebruik maakt van Turbo’s.
- Valuta Notes
- Niet rentedragend schuldpapier, waarop geen rente wordt vergoed maar die op de einddatum afgelost zullen worden met de hoofdsom verhoogd met een na inschrijving vast te stellen vergoeding. Vervroegde aflossing is mogelijk door bepaalde ontwikkelingen op belastinggebied. Ter beschikking stelling geschiedt onder de naam van Temporary Global Note. Deze naam zal na 40 dagen veranderd worden in Permanent Global Note.
- VRN
- Variable Rate Note. Schuldbekentenis waarvan de rente iedere 3 tot 6 maanden herzien wordt afhankelijk van de rentevoet op de internationale geldmarkt. Daarnaast geldt een opslag (spread) die ook aangepast kan worden aan gewijzigde omstandigheden op de geldmarkt (zie ook FRN).
- Yield Discovery Capital Protected Notes
- Een obligatie met een vaste looptijd waarvan de coupon gekoppeld is aan de individuele prestaties van 50 ondernemingen die op 15 november 2004 deel uitmaken van de Dow Jones Global Titans Index. De rente is variabel en ligt tussen 3 en 7%. Zie ook Conditional Coupon Global 50 Notes.
- Yield Rente Vast Note
- Zie Yield Discovery Capital Protected Notes.